作者：

Akram El Sherbini

翻译：

Bonnie

校对：

Alex

波浪周期区域振荡器（Wave Period Zone Oscillator，以下简称“WPZO”）是波浪周期振荡器（WVE Period Oscillator，以下简称“WPO”）的有界限振荡器，用于计算市场周期。换句话说，波浪周期是指买卖双方完成一个周期所用的时间。这个振荡器在-100%至100%的范围内波动。如图表1所示，WPZO的超买和超卖水平分别为+40和-40。在极端的周期，振荡器可能达到+60和-60的水平。

零水平代表着牛市和熊市周期之间的平衡状态。 WPZO在+40和-40之间振荡。这些水平的交叉产生了买卖的信号。在一个上升趋势中，WPZO在0和+40之间波动，为多头主导市场。相反的，在下跌趋势中，WPZO在0和-40之间波动，空头主导熊市操控着市场。在一个上升趋势中，达到-60的极端水平是转弱的信号。通常，振荡器会从它的中线回撤，而不是从+40的上边界。在另一方面，在一个下跌趋势中，达到+60是转强的信号，并且振荡器不能达到它的-40下边界。

图表1： 自1980年以来的美元/日元月线图

计算

时间t的值是图表上的天数。举个例子，t在第一天等于1，t在第二天等于2。在这篇文章中，t的值将会等于1，这是因为我们要每天分开计算T。所以，

取代值y是今天的收盘价格。幅度A是最大伸展的价格位移。它可以用今天的高点来表示，即A等于高。正弦函数arcsin的倒数用于计算角度θ，其中θ= arcsin（y / A）。目的是为了找到波浪周期，以小数表示。因此，θ从度数转换为弧度θradθrad=θ。 （π/ 180），其中π是等于3.14的数学常数。为了计算波周期，一天周期T等于2π/θrad或6.28 /θrad。

WPZO的计算包括两个主要的部分：可变的周期VP和完整的周期TP。可变的周期等于一个14天的指数浮动平均值“±T”，完整的周期等于一个14天的指数浮动平均值T。如果收盘价C比起今天的收盘价Cy更好，那么周期T是正的。如果C的价值少于Cy，那么周期T会变成负的。

表格1：以周期为1天来计算的数据例子

交易策略

WPZO的交易策略由上升趋势、横向盘整、下跌趋势和弱势退出策略组成，这些会显示在图表2。

图表2：WPZO在不同的趋势中的信号

图表3：纳斯达克 - 德州仪器（TXN.O）的每日价值

图表4：纽约证券交易所 - 百事公司（PEP）的每周价值

图表5：埃及证券交易所 - Amer Group（Amer.CA）的每日价值

图表6：埃及证券交易所 - 商业国际银行的每日价值（COMI.CA）

在一个理想的上升趋势中，WPZO不会触及-40的下边界，并且经常回弹至比-40更高的水平。这表示多头更早的控制了行情。因此，零线交叉产生了买入信号。当WPZO穿越了+40的上边界，然后拉回至低于+40产生了卖出信号。在横向盘整中，WPZO在是-40的下边界和+40的上边界之间波动。这个策略也用于上升趋势，其中回踩的力度大到足以将WPZO推向下边界。在下跌趋势中，WPZO没能触及上边界，而是在0至-40的水平之间振荡。熊市开始得早，表明市场存在明显的弱势。因此，下穿零水平线产生了卖出信号。弱势退出策略用于上升趋势的逆转和下跌趋势。 WPZO在中线和-40的下边界之间振荡。空头控制市场，并且在宽的循环周期之间波动，这时多头的力量几乎是消失了。一旦WPZO跨越-40，将触发一个退出的信号。当价格下跌，WPZO可能会穿越它的极端下边界-60。因此，一旦WPZO穿越-40，一个快速退出的信号将会被触发。

WPZO洞悉了一个关于时间与价格运动的关系。在本文中，我们用振荡器去区分牛市或熊市完成一个循环周期所使用的时间。由于边界效应，WPZO的背离价格会少于WPO。

参考资料

软件和数据

本文中使用的数据和图表由Thomson Reuters data feed和Metastock提供。

附录：指标代码

关于作者

Akram El Sherbini毕业于开罗美国大学的物理学。他目前正在赫瑞瓦特大学攻读MBA学位。 El Sherbini自2007年以来一直接触金融市场。在自由职业之前，他是Synergy Capital Markets的技术分析师和Candle Egypt的团队负责人。他的工作重点是创建新的技术指标，以及为股票和外汇市场开发统一的交易系统。 El Sherbini还是埃及金融技术分析师协会（ESTA）的会员。